創辦「香港小劇場獎」目的是要推動香港戲劇運動，支持香港藝術團體在本地小劇場裡發表戲劇作品。每屆參選期，按香港特區政府財政年計算；作品參選資格以表演場地釐定，當中包括康文署屬下管轄的文娛廳、展覽廳和黑盒劇場、牛棚藝術村小劇場、藝穗會劇場、藝術中心麥高利小劇場、香港演藝學院實驗劇場、香港話劇團黑盒劇場、賽馬會創意藝術中心黑盒劇場、各藝團排練場地等。